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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 127,60 € |
129,40 € |
-1,80 € |
-1,39 % |
22.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006335003 |
633500 |
- € |
- € |
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Krones "buy"
27.01.2009
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Aktie von Krones (ISIN DE0006335003 / WKN 633500) unverändert mit "buy" ein.
Nach Auffassung von Close Brothers Seydler Research habe sich das Wachstum im Schlussquartal gegenüber den ersten neun Monaten des Jahres 2008 abgeschwächt. In den ersten drei Quartalen habe das Unternehmen das EBIT um 26% und den Nettogewinn um 31% steigern können. Für das vierte Quartal 2008 rechne man mit einem EBIT-Anstieg von 8% auf 52 Mio. EUR, während man beim Nettogewinn mit einem Rückgang von 4% auf 34 Mio. EUR kalkuliere. Für die Jahre 2009 und 2010 seien die Prognosen von Close Brothers Seydler Research weitaus konservativer angesetzt als die Schätzungen des Marktes, obwohl die Konsensschätzung zum EPS in den letzten zwei Monaten bereits um rund 10% gesunken sei.
Krones beliefere zwar relativ stabile Branchen, allerdings sei infolge des Wirtschaftsabschwungs eine sinkende Nachfrage zu erwarten. Man gehe davon aus, dass das Unternehmen trotzdem eine operative Marge von fast 6% erreichen könne, womit sich Krones deutlich über dem Branchendurchschnitt bewegen würde. Die EPS-Schätzung von Close Brothers Seydler Research laute für 2008 auf 3,80 EUR. Für 2009 rechne man mit einem EPS-Rückgang auf 2,94 EUR (KGV: 8,7). Das Kursziel werde von 32,67 EUR auf 30,63 EUR reduziert.
Die Analysten von Close Brothers Seydler Research sprechen weiterhin eine Kaufempfehlung für den Anteilschein von Krones aus. (Analyse vom 27.01.09) (27.01.2009/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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